Veckans affärer

Gjorde nyss en lyckad exit i mitt innehav Quicksilver. Köpte för 0,2% av portföljen och säljer nu när posten uppgår till ca 0,6% av portföljen eller efter 200% uppgång. Aktien hittade jag faktiskt när jag gick runt på stan och tittade efter potentiella bolag att investera i. Skrev om detta i ett tidigare inlägg.

Sålde några fler Kraft aktier men innehavet motsvarar fortfarande ca 8% av portföljen. Beslutade mig även för att avyttra mina certifikat i Vete och Jordbruk. Det blev en förlust med ca 2% totalt sedan inköpen. Posterna uppgick tillsammans till 1% av portföljen. Realiserad förlust motsvarar ca 0,02% av den totala portföljen. Anledningen till detta är att jag är för dåligt insatt i råvarornas fundamenta och känner inte att jag har tid att följa utvecklingen framöver. Jag vill kunna veta i efterhand varför en investering gått fel och det känner jag att jag kommer få svårt att förstå om dessa poster skulle minska i värde mycket. Man ska investera i sådant man förstår sig på eller har tid att lära sig om för att förstå det.

Pengarna från försäljningarna vilka motsvarar ca 2% av den totala portföljen används till dels låneminskning. Min belåning med så kallade marginallån uppgår i dagsläget till ca 15% vilket känns helt okej och tryggt. Det skulle krävas ett ras på ca 80-90% i SEK från dagens nivåer för att det skulle behöva åtgärdas. Jag kan tänka mig att höja belåningsgraden en bit om vi får ett stort ras.

Resterande pengar från försäljningarna har jag köpt aktier för.

Dels ökat på i Kimberly-Clark på $61. Nu uppgår KMB till 5% av totala portföljen och är ett av mina absolut största innehav. Stabilt bolag, låg nedsida, stor potential på sikt, hög exponering mot emerging markets, god direktavkastning, finansiellt stabilt. Det enda jag finner negativt är avsaknaden av starka huvudägare.

Mitt andra köp är i Sanofi-Aventis. Aktien är ny i portföljen och jag har valt aktien för att den har god direktavkastning, låg nedsida, ocyklisk bransch, goda framtidsutsikter relativt dess konkurrenter, låg p/e värdering, väldigt bra emerging markets exponering. SNY är ett av de starkaste läkemedelsbolagen i emerging markets. Något jag tror kommer betyda mycket på sikt. Direktavkastningen ligger på goda 4,4% i dagsläget. Jag har ännu inte läst på överdrivet mycket om bolaget men det jag vet nu räcker för att jag ska köpa in mig för motsvarande ca 1-2% av min totala portfölj. Jag tänker låta Sanofi bli ett av tre större läkemedelsinnehav i min portfölj varav de andra är AstraZeneca och GlaxoSmithKline. Dessa kommer att utgöra ca 2-3% av den totala portföljen vardera.

För övrigt känns det väldigt kul med en större nedgång på runt 2% idag. Förhoppningarna om en större nedgång har fått vila på sistone. Jag hoppas ju på ett nytt ras i klass med 2008 så man kan storfynda igen och fördubbla sitt kapital återigen bara genom att använda sunt förnuft och följa enkla strategier.

Kom ihåg att alltid ha en strategi för alla tänkbara scenarion som kan ske, både i livet och på börsen. Man måste vara beredd på allt och se till att man blir en vinnare no matter what. It's up to yourself. Man kan inte lita på varken att man är frisk om 5 år eller att börsen står högre om 5 år.

In peace prepare for war, in war prepare for peace.

Tillägg 28 april. Såg precis att Berkshire Hathaway har köpt in sig i Sanofi-Aventis nyligen. Detta ger mig ännu större säkerhet i att min analys av dem är sund. Jag kommer att öka på innehavet och det kommer att utgöra ca 3% av totala portföljen.