Veckans affärer - Säljer Industrivärden

Ibland behöver man fråga sig själv om man skulle köpa ett befintligt aktieinnehav ifall man ej redan ägde det. Det har jag gjort den senaste tiden med Industrivärden och fann att svaret var nej. Om jag inte redan ägde Industrivärden så skulle jag med all sannolikhet inte köpa aktien idag efter en uppgång på över 100% sedan 2 år tillbaka. Om jag frågar samma fråga fast om mina andra innehav så skulle jag svara ja idag. Jag skulle köpt France Telecom, Kimberly Clark, Sanofi Aventis, Eon m.fl. idag om jag inte redan ägde dem. Industrivärden får utgå då jag tycker att de underliggande bolagen är något övervärderade med vissa undantag som SCA och kanske SSAB och Skanska.

Således har jag sålt hela innehavet Industrivärden C motsvarande ca 15% av totala portföljen på 97 SEK till en vinst av ca 120% inkl utdelningar.

Det finns en stor möjlighet att jag köper tillbaka dem om de går ner mot 90 SEK igen. Detta kan alltså utveckla sig till en kort affär liknande de man gör i swing trading.

Jag har även gjort några andra affärer:

Sålt hela innehavet i Bong på 29,5 SEK motsvarande 1% av portföljen till en vinst på ca 110% inkl utdelningar.

Jag har ökat på mitt innehav i Eon med 50% på 21 Euro, Eon motsvarar nu 4% av portföljen.

Jag har ökat på mitt innehav i Total med 20% på 52 USD, Total motsvarar nu 4% av portföljen.




Jag noterade placera.nu's senaste och föregående råd angående Industrivärdens köpvärdhet. När aktien stod i 50 SEK så var de väldigt negativa i sin analys, idag däremot när kursen har dubblats är de desto mer positiva. Om man gjorde som de rekommenderade och köpte på 97 SEK men avvaktade eller sålde på 50 SEK så skulle man inte har mycket pengar kvar efter ett tag. Analytiker är ett sorgligt släkte enligt mig, det är tråkigt när folk blir vilseledda av dem. Man förstår varför de jobbar som anställda, om de hade varit lika duktiga som de gett sig ut för borde de varit förmögna på sina placeringar sedan länge.

Lyssna hellre till sunt förnuft än analytiker. Ofta blir det totala motsatsen.

Veckans affärer, ökar i Eon

Jag ligger och funderar på framtiden. Det känns som att jag har mitt på det torra ekonomiskt, åtminstone på en basic överlevnadsnivå. Det vore givande att satsa på ett projekt som kan föra oss alla jordbor framåt i utvecklingen, inte bara mig själv ekonomiskt. Jag påminner mig om ett citat av Einstein, "Try not to become a man of succes but a man of value". Det är kanske på tiden att göra något av värde av min tid. Något av värde för framtida generationer. Det är åtminstone en tanke som gror i mig, om jag vattnar den kan den nog blomma ut.


Jag har gjort några affärer i veckan också.

Sålt hela HomeMaid innehavet motsvarande 0,5% av portf med 150% vinst.
Sålt hela YIT innehavet till ca 170% vinst motsv 0,2% av portf.
Köpt Xact Bear på 25,8 kr motsv 0,3%. Korttidsaffär för skojjs skull. Så nära gambling jag kommer i mitt liv.
Ökat på med 40% i Eon på 22,4 EUR, Eon motsvarar nu 2% av totala portföljen.

Mina aktier känns trygga. Utdelningarna kan i princip försörja mig året runt. Jag har gjort en liten sammanställning på hur varje bolag finansierar mig månad för månad. Vissa månader blir generösare än andra men jag klarar mig bra varje månad baserat på mina låga driftskostnader jag har i dagsläget. Utdelningarna skulle faktiskt räcka till ca 1½ år om jag ville.

indu jan-mar
sny apr
ul maj
kmb juni
dt juli-aug
sca sep
aker okt
fte nov-dec

tot+eon jan
kft+diageo feb
att+vz mar
tef+nok+for apr
ve+lg+jnj+vod maj
orkla+gsk jun
övriga jul-?


Såg precis att SEB höjt sin 10-åriga ränta till 4,26%. Att ha bundit räntan på på 3,98% känns som ett klokt beslut i efterhand och jag är mycket nöjd. Tror att det är smart för alla med stora lån att binda åtminstone en del av dem på längre sikt nu.

Min portfölj - Långsiktiga innehav

Långsiktiga kvalitativa innehav som antingen ökas på vid dippar eller när det är dags för omviktning från fullvärderade undervärderingscase. Jag har inte inkluderat mina största innehav här. Dessa innehav varierar mellan ca 0,3-1% vardera av den totala portföljen. Tillsammans utgör de ca 10% av den totala portföljen.

Långsiktiga innehav:

Diageo (God direktavkastning, Förstklassiga varumärken, ej konjunkturkänslig bransch, Hög avkastning på eget kapital, relativt låg värdering) GAV - $61

SkagenGlobal (Mkt god historik, Kompetent förvaltare, Diversifiering worldwide, ett av få fondinnehav) GAV - 790

Johnson & Johnson (Mkt god historik, relativt låg värdering, ej konjunkturkänslig bransch, goda tillväxtutsikter, ett av världens bästa företag enligt mig, kommer öka vid kursdipp eller svagare dollar) GAV - $57

Unilever (God direktavkastning, Förstklassiga varumärken, ej konjunkturkänslig bransch, kommer öka på vid kursdipp) GAV - $24

Heinz (God direktavkastning, Starka varumärken, ej konjunkturkänslig bransch, goda tillväxtutsikter, kommer öka vid kursdipp) GAV - $35

Altria (Mkt god historik, Mkt hög direktavkastning, ej konjunkturkänslig bransch, gillar dock inte branschen personligen så om folk slutar röka och bolaget går i konkurs kommer jag att vara glad ändå:) GAV - $17

Veolia (Intressant bransch, ett av världens största bolag inom vattenhantering, god direktavkastning, goda tillväxtutsikter) GAV - $28

RWE (Tyskt energibolag, mkt hög direktavkastning, möjligtvis en hel del undervärderat) GAV €65

Suez (Franskt bolag inom energi och vattenhantering, god direktavkastning, ska läsa på mer innan eventuell påökning) GAV - €28

EON (Tysk energijätte, god direktavkastning, Pstabilt bolag) GAV - €26

Pfizer (Läkemedelsbolag, en del av mina läkemedelsbolag där jag valt ut ca 25% av de stora läkemedelsbolagen vilka jag tror mest på) GAV - 115kr

Philips (God direktavkastning, god tillväxtpotential, relativt hög försäljningsandel i tillväxtmarknader) GAV - $19

Fortum (God direktavkastning, stabilt bolag) GAV - €17

Conagra (Stabil bransch, behöver läsa på mer om bolaget) GAV - $18

JCDecaux (Intressant bransch, diversifiering, har varit mkt lågt värderat, starka ägare) GAV - €10

Orkla (Mkt god historik, god utdelningstillväxt, ägare av kött och blod, intressanta innehav, kommer öka på ganska stort vid kursdipp) GAV 55 NOK

AKER ASA (Stark huvudägare jag tror på, hög substansrabatt, stor potential både på kort och lång sikt, god direktavkastning, kommer öka på vid kursdipp) GAV 150 NOK